quiero pasarme la saga de shining force 3
Cuando me pase un acto, al jugar el siguiente, tengo que tener la partida del anterior en memoria o no hace falta?

No amigo, no hace falta.
Si la tenes mejor, ya que toma los datos previos para los personajes.  

Lo mejor es continuar la partida del escenario anterior. No sólo toma los datos de tus personajes anteriores, sino que también conserva las decisiones que hayas tomado durante el juego (hay ciertos personajes de los escenarios 2 y 3 que sólo se pueden conseguir si has hecho ciertas cosas en los escenarios anteriores)

De todos modos, aunque no es recomendable, sigue siendo posible empezar el escenario 2 o el 3 desde cero. No así con las luchas del disco Premium, que necesitan de un archivo salvado de uno de los tres escenarios (preferentemente uno con los niveles bastante altos)

Tomaré nota puesto que no sabia de eso.

Una cosa, comienzo una partida al escenario 2 con mi savegame del escenario 1 y me dice el mago que si quiero continuar mi partida del escenario uno. Le contesto que sí.
Ahora inicio el escenario 2 y en cuanto puedo le doy a salvar partida. Me dice que necesita 255 de espacio libre (cosa que no tengo) pero no me deja grabar encima de la partida del escenario 1. Se supone que ya ha cogido todos los datos necesarios de mi partida 1? si ya ha cogido todos los datos de mis personajes quiza ya pueda borrar esta partida para poder grabar la del escenario 2, o tengo que mantener esa partida intacta ?